Время начала работы над "Мастером и Маргаритой" Булгаков в разных рукописях датировал то 1928, то 1929 г. В первой редакции роман имел варианты названий "Черный маг", "Копыто инженера", "Жонглер с копытом", "Сын В", "Гастроль". Первая редакция "Мастера и Маргариты" была уничтожена автором 18 марта 1930 г. после получения известия о запрете пьесы "Кабала святош". Об этом Булгаков сообщил в письме правительству: "И лично я, своими руками, бросил в печку черновик романа о дьяволе…" Работа над романом возобновилась в 1931 г. Третья редакция, начатая во второй половине 1936 г., первоначально называлась "Князь тьмы", но уже в 1937 г. появилось хорошо известное теперь заглавие "Мастер и Маргарита".
В новом издании известный исследователь творчества Булгакова литературовед Виктор Лосев реконструировал историю создания "Мастера и Маргариты". В собрании представлены все сохранившиеся важнейшие редакции романа - "Черный маг", "Копыто инженера", "Вечер страшной субботы", "Великий канцлер", "Золотое копье". Именно так назывались различные варианты романа до того, как он обрел имя "Мастер и Маргарита".
Полное собрание редакций и вариантов одного из самых значимых в русской литературе ХХ века романов подготовлено издательством "Вагриус" и ЗАО "Книжный клуб 36,6".
Каждый из этих текстов заметно отличается от последующих и каждый по-новому интерпретирует события и описывает героев романа. Так, представлены канонический текст "Мастера и Маргариты", а также сохранившаяся глава одной из первых редакций романа "Копыто инженера", который был сожжен Булгаковым в 1930 году.